شبیه‌سازی الگوی پویای رفتاری سهام در بورس اوراق بهادار تهران

موسوی حقیقی, محمدهاشم; ستوده, فیروزه

شبیه‌سازی الگوی پویای رفتاری سهام در بورس اوراق بهادار تهران

نوع مقاله : پژوهشی

نویسندگان

¹ مرکز تحقیقات کشاورزی و منابع طبیعی استان فارس.

² دانشجوی دکتری، دانشگاه شیراز

چکیده

این پژوهش رفتار سهام صنایع ملی مس ایران را در بازار بورس شبیه‌سازی نموده و امکان پیشبینی و تحلیل نوسانات آتی قیمت این سهم را برای سیاستگذران و ذینفعان فراهم کرده است. برای الگوسازی رفتار سهم، عوامل اثرگذار بر قیمت سهم در بازار بورس و عوامل مؤثر در قیمت محصول در بازار شناسایی شده‌اند. در گام بعد نمودارهای علی و معلولی هر بخش براساس روششناسی پویایی‌های سیستم ترسیم شده است. سپس الگوی تحقیق بااستفاده از رویکرد پویاییهای سیستم و بااستفاده از نرم‌افزار Vensim DSS مورد شبیه‌سازی و تحلیل قرار گرفته است. نتایج حاکی از آن است که مهم‌ترین عامل اثرگذار بر نوسانات قیمت سهام، هزینة تولید و پس‌ از آن قیمت جهانی مس می‌باشد. در نهایت نیز سناریوهای مختلف از قبیل اجرای فاز دوم هدفمندسازی یارانه‌ها، نوسانات قیمت جهانی و نسبت P/E سهم برای پیشبینی نوسانات آتی قیمت سهم مطرح و نتایج آنها مورد تحلیل قرار گرفت.

کلیدواژه‌ها

20.1001.1.22286853.1392.4.14.2.8

عنوان مقاله [English]

Simulating the Stock Dynamic Behavior in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

Mohammad Hashem Moosavi Haghighi ¹
Firouzeh Setoudeh ²

¹ Researcher in “Fars Research Centre for Agriculture And Natural Resources”

² Ph.D Student, Shiraz University

چکیده [English]

This article has tried to simulate the behavior of national Iranian copper industries company’s stock in the stock exchange market and help the share holder and policy makers to analyze the fluctuations and forecast the future of the stock. For the aim of simulation, first we have identified the influential factors in stock price in the stock exchange market and the influential factors incopper price in the market. The relation between different variables is shown by causal diagrams using system dynamics approach. Then the research model is simulated and analyzed by Vensim DSS. The results showed that production costs and copper’s world price are the most important factors in shaping the fluctuations of the stock price. At the end different scenarios such as reducing the subsidies in the second phase are examined and the results are discussed.

کلیدواژه‌ها [English]

System Dynamics Approach
Simulation
Stock Price

مراجع

1. آذر، عادل، کریمی، سیروس (1388). پیش‌بینی بازده سهام با استفاده از نسبتهای حسابداری یا رویکرد شبکه های عصبی. تحقیقات مالی، دوره11، شماره 28.

2.بابائیان،علی و عرب مازار، محمد (1379). بررسی تحلیلی ارتباط بین تغییرات اقلام ترازنامه با تغییرات بازده سهام در شرکت های بورس تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه شهید بهشتی.

3. تهرانی، رضا، محمدی، شاپور، پور ابراهیمی، محمد رضا (1389). مدلسازی و پیش بینی نوسانات بازده در بورس اوراق بهادار تهران. دوره 12، شماره30.

4. شیخ خوزانی، زهره، حسینی، خسرو، رحیمیان، مهدی (1389). مدلسازی بهره برداری از مخازن چند منظوره به روش پویایی سیستم. مجله مدل سازی در مهندسی، شماره 21.

5. Alexander, C. (1999). Risk Management and Analysis. Measuring and Modelling Financial Risk, Volume 1, John Wiley and Sons, NewYork, NY.

6. Atsalakis, G., & Kimon, V. (2009). Forecasting stock market short-term trends using a neuro-fuzzy based methodology. Expert Systems with Applications, 36.

7. Forrester, J. W., & Brink, H.M. (1999). Industrial Dynamics. students edition, MIT Press.

8. Pan. H., & Zhang, Z. (2005). Forecasting financial volatility: Evidence from chine’s stock market. Working papers in economics and finance, 06/02, University of Durham.

9. Rahdari, H., Forouzan, A., Ramezankhani, A., & Foroughi, P. (2009). Analyzing effect of global steel price fluctuation on Iran ′s steel maker stock price: A system dynamics approach. system dynamics conference.

10. Richardson P. & Pugh, A.L. (1993). Introduction to system dynamics modeling with dynamo. second priting, MIT press.

11. Sterman, J. D. (2000). Business Dynamics. McGraw-Hill, Boston.

12. Tooma, E.A. (2003). Modeling and Forecasting Egyptian Stock Market Volatility before and after Price Limits. Working Paper, 0310,Economic Research Forum, Cairo, Egypt.